Ed Seykota: um dos pioneiros na utilização do Trend Following

Ed Seykota pioneiro sistemas de negociação, começou a usar cartões perfurados, nos primórdios dos sistemas computacionais, para testar idéias sobre a negociação em mercados futuros. Seu interesse em criar um sistema computadorizado teve início depois que ele leu um artigo de Richard Donchian sobre a utilização de sistemas mecânicos de acompanhamento de tendências. Donchian demonstrava como um simples sistema diversificado de cruzamentos de médias móveis de 5 e 20 dias obtinha uma respeitável taxa de retorno. Portanto, certamente é um dos pioneiros do conceito operacional "Trend Following" que é um acompanhamento de tendência, ou negociação de tendência, que é uma estratégia de negociação segundo a qual se deve comprar um ativo quando a tendência dos preços subir e vender quando a tendência cair, esperando que os movimentos dos preços continuem.

Edward Arthur Seykota nasceu em 1946 na Holanda (73 anos). Quando jovem, cursou o ensino médio no seu país natal, mas emigrou ainda jovem com sua família para os Estados Unidos. Em 1969 ele se formou no MIT como bacharel em Engenharia Elétrica e Gestão.

Em 1970 começou a trabalhar numa corretora, onde desenvolveu um sistema usando um mainframe de contabilidade da IBM, onde realizou testes, perfurando cartões e rodando batch em Fortran 4. Surgiu uma incompatibilidade dos seu propósitos com os interesses do seu empregador, o que acelerou sua decisão de sair. Tinha 23 anos quando resolveu empreender sozinho, administrando uma meia dúzia de contas. Incrivelmente um dos seus clientes em 1988 tinha alcançado um crescimento de 250 mil por cento a partir de 5 mil dólares. Ou seja, tinha amealhado um patrimônio superior a 12 milhões de dólares.

Obviamente, foram quase duas décadas de negociações, portanto não foi sorte nem acaso. Isso foi obtido porque Seykota acredita principalmente em rígidas regras de trading determinadas para si próprio. É assim que ele consegue manter-se impassível, mesmo quando as coisas não ocorrem da forma esperada.

Ed determinou para si cinco diretrizes que norteiam seu modo de pensar:

1 - Elimine perdas.
A primeira regra e manter seu capital estável. A rentabilidade é uma consequência. Saiba administrar os estragos no trading. Não espere o mercado "virar o jogo" a seu favor. Tenha um plano de recuperação, combinado com pequenas apostas.

2 - Navegue nos rendimentos.
Investir não significa ter rentabilidades extraordinárias. Expressa-se em quanto ganhar e quanto perder quando errar. Quem está nesse mercado quer uma relação risco-recompensa assimétrica. Ou seja, uma boa remuneração tem que ter um peso maior do que o risco. O único jeito de conseguir isso é surfando nas transações vencedoras.

3 - Apostar com valores baixos.
É possível controlar as emoções, os sentimentos, arriscando pouco. Uma "mão cheia demais" pode ser sua derrota mais à frente. O percentual do patrimônio total utilizável para jogadas diferenciadas é de 10%. Especule utilizando até 1% do saldo da sua conta de investimentos. Isso lhe dará condições de perder várias vezes, sem perder a cabeça. Ou seja: o único dinheiro que pode ser arriscado é aquele que não compromete o pagamento do aluguel, das contas, da feira e outras carências.

4 - Depois de estabelecer as regras, não tente contorná-las.
A disciplina definirá seu sucesso. Os parâmetros existe para tudo. Mas infelizmente no trading é uma exceção. Como ninguém lhe impõe o montante para arriscar numa mesa de negociação de trading, somente você tem o poder de limitar suas ações. Por isso, ficar subordinado às regras é tão importante.

5 - Conheça o equilíbrio em obedecer ou quebrar as regras.
Às vezes a intuição poderá lhe dizer qual o momento de quebrar a regra. Você tem que se permitir usar, eventualmente, seu lado criativo. Para que ocorra uma longevidade no trading, é possível experimentar pitadas de intuição, que se tornarão tão importantes quanto a obediência às regras.

Em 1992 Seykota criou uma comunidade de investidores para colocar as emoções em discussão. Isso porque é muito frequente que investidores permitem-se terem sua lógica anulada pela emoção. Ele dedica-se a incentivar essa prática e inclusive publicou em 2015 o livro The Trading Tribe. O livro ensina como criar uma comunidade de investidores e ele garante que isso proporciona um processo e uma jornada de descobertas e celebrações, insights e crescimento. É uma maneira eficaz de aumentar a clareza e facilidade de pensamento, sentimentos e expertise. Seguidores de Seykota incluem Michael Marcus, David Druz, Dean Giordano, Patrick Dougherty, Easan Katir, e Jason Russell, assim como Michael Martin, que afirmou ter aprendido com Ed Seykota que fracassar faz parte do aprendizado e que a disposição de perseverar contra todos os obstáculos era o único caminho verdadeiro para ele, e é o único caminho verdadeiro para qualquer aspirante ao mercado.

"Até que você domine a literatura básica e aprenda por algum tempo com operadores de sucesso, deveria confinar suas operações ao supermercado." Ed Seykota 

Fonte: http://agenteinveste.com.br/?p=1363