Jesse nasceu em South Acton, Massachusetts, em julho de 1877 e faleceu em novembro de 1940. Aos 14 anos, seu pai o tirou da escola para que arrumasse dinheiro trabalhando em uma fazenda. Mas persuadiu o carroceiro que o levava a mudar o caminho e parou no escritório de corretagem de Paine Webber em Boston, onde conseguiu arrumar emprego por aparentar ser mais velho. Nessa corretora era conhecido como o “garoto do giz”, pois escrevia as cotações de ações no quadro negro. Foi nesse trabalho que ele aprendeu a negociar ações, com o fruto do seu salário de apenas US$ 5. Com apenas 30 anos já tinha acumulado uma fortuna de 3 milhões de dólares. Aos 52 tinha uma invejável soma de 100 milhões. Após 40 anos de negociação, ele desenvolveu um talento especial para especular em cima do movimentos dos preços.
Mesmo sem declarar o nome de Jesse Livermore no livro “Reminiscências de um especulador financeiro”, escrito pelo jornalista Edwin Lefèvre, todos sabiam que era uma espécie de biografia não autorizado do célebre trader. No ano de sua morte, Livermore publicou o livro “How to Trade in Stocks” (Como negociar Ações). Muitos traders consideram atualmente esse livro como um clássico do gênero, abordando a psicologia, filosofia e concepções básicas não apenas sobre negociação com ações, mas ativos em geral. Porém, como o interesse pelo mercado de ações na época era baixo, além disso a análise técnica não era levada muito à sério, o livro vendeu muito pouco e recebeu diversas críticas.
Jesse Livermore dizia que nenhum operador poderia negociar no mercado de investimentos e simplesmente vencê-lo. Todos que operam diariamente em algum momento acabam perdendo. Ter lucratividade só é viável negociando nos momentos em que o mercado demonstra sinais claramente definidos nos movimentos de tendência de alta e baixa, quando a ação se move em uma única direção.
Livermore percebeu que maioria dos traders sofria reveses por causa da inexperiência em não observar as regras de negociação. Normalmente a causa fatídica era a esperança ou o medo que os levavam a errar. A esperança fazia com que os traders aumentassem suas perdas, mantendo posições perdidas por tempo excessivo, esperando que o papel simplesmente revertesse a posição para lucro. O medo levava os operadores a diminuir seus lucros vendendo posições lucrativas muito cedo, com receio que houvesse uma reviravolta no mercado e suas posições lucrativas se transformassem em prejuízo.
Suas convicções continuam sendo estudadas, principalmente pelo seu aspecto emocional. Suas crenças incluíam sempre seguir e compreender profundamente as condições do mercado financeiro: construir grandes posições se o mercado lhe confirmasse a direção esperada.
Dizia que o jogo de especulações era fascinante, mas que não era para qualquer um, principalmente para pessoas mentalmente perigosas e com desejo de conquistar riquezas rapidamente.
A seguir, alguns pensamentos de Jesse, que são algo a se pensar, ainda nos dias de hoje:
“Se uma ação não estiver dentro dos parâmetros definidos pela estratégia, não a toque; porque se você não for capaz de dizer exatamente o que está errado, você também não pode dizer para que lado ela está indo. Sem diagnóstico, sem prognóstico. Sem prognóstico, sem lucro.”
“O homem comum não deseja saber se o mercado tem posicionamentos de alta ou de baixa. O que ele quer saber especificamente, quais ações em particular deve comprar ou vender. Ele quer ganhar algo sem pagar por nada. Ele não quer trabalhar. Ele nem quer ter o trabalho de pensar. Ele acha trabalhoso demais ter que contar o dinheiro que ele achou na rua e tem que pegar do chão.” Outras frases famosas:
“Uma pessoa deve acreditar em si mesmo e em seu julgamento se espera ganhar a vida no ramo de negociações em investimentos. Por isso não acredito em dicas.” Isso é bem atual. Hoje temos salas operacionais no Youtube, Facebook, Whatsapp e por aí vai. Temos inúmeros “gênios” dando dicas operacionais o tempo todo. O investidor tem que ter seu próprio entendimento do que está acontecendo no mercado.
“Não tome a iniciativa em uma negociação até que o próprio mercado confirme sua opinião.’Segurar’uma negociação é mais aconselhável, até que sua opinião seja confirmada. Em outras palavras, não seja um negociador impaciente.” Trata do viés que sempre carregamos tentando anteceder um movimento do mercado que ainda não aconteceu. Estamos sempre cheios de razão. Não confie cegamente em suas análises até que o mercado te dê condições para isso.
“As pessoas que procuram invariavelmente ganhar dinheiro fácil, pagam caro pelo privilégio de provar conclusivamente que ele não pode ser encontrado nesta terra.”
“O negociador “sortudo” é aquele que minimiza erros e, se cometer algum erro, age para minimizar os danos, saindo rapidamente da situação. Na prática, para cada negociação em que você entra, o elemento mais importante é o stop loss.”
“Não use as palavras “de alta” ou “de baixa”. Essas palavras fixam uma direção firme do mercado na mente por um longo período de tempo. Em vez disso, use “tendência ascendente” e “tendência descendente” quando perguntado a direção em que você acha que o mercado está caminhando. Diga simplesmente: “A linha de menor resistência é para cima ou para baixo neste momento.” Lembre-se, não lute contra o gráfico.”
“Só posso subir pelo conhecimento. Se eu cair, deve ser pelos meus próprios erros.”
“Não sei se me fiz claro, mas nunca perco a paciência com o mercado de ações. Eu nunca discuto com o gráfico. Ficar chateado com o mercado não o leva a lugar algum.”
“O dinheiro de verdade ganho na especulação sempre foi com posições que apresentavam lucro logo de início.” A bolsa de valores é composta de perdas e ganhos. Você entrou em uma operação. Se o mercado não está indo ao seu favor, saia logo com uma pequena perda. A capacidade de reagir e realizar o pequeno prejuízo é o que faz o grande investidor. Raramente uma posição perdedora acaba por se transformar em uma posição vencedora.
Durante períodos descendentes ou ascendentes do mercado, Livermore sempre operava, vendendo ou comprando. Livermore apenas seguia o preço e movia-se com ele para o lado que oferecia menos resistência. Ou seja, compre ações que estão subindo e venda ações que estão caindo. Em poucas palavras, siga a tendência, ela é sua amiga.
E para encerrar, um pensamento que poderia ser… “filosófico”: “Nunca haverá novidades em Wall Street ou em especulações de ações. O que aconteceu no passado se repetirá novamente, novamente e novamente. Isso ocorre porque a natureza humana não muda, pois a emoção humana está solidamente fixada em sua natureza. Isso sempre atrapalha a inteligência humana. Disso tenho certeza.” Livermore não era de forma alguma um comerciante perfeito (e ele próprio dizia isso). Ele não era exatamente um modelo de negociador. Seu estilo era ousado e extremamente volátil. Quebrou várias vezes, ganhando e perdendo milhões. No entanto, seu desempenho comercial pessoal não diminui a sabedoria de suas palavras.
Fonte: http://agenteinveste.com.br/?p=2079
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